Инвесткомпания Altus Capital предложила акционерам «Детского мира» реализовать ей практически 221 млн акций ритейлера (29,9%) за 160 руб. за акцию, следует из ее сообщения. Как следует, суммарно она готова заплатить за таковой пакет 35,4 миллиардов руб.
«Детский мир» – наикрупнейший русский торговец детских продуктов. В январе – сентябре консолидированная выручка компании возросла на 9,5% до 98,4 миллиардов руб. год к году, скорректированная прибыль снизилась на 23,2% до 3,8 миллиардов руб. На конец сентября компания управляла 792 магазинами «Детский мир», 13 зоомагазинами «Зоозавр» и пятью сверхмалыми магазинами «ПВЗ детмир».
Сначала сентября главные обладатели «Детского мира» – АФК «Система» и Русско-китайский вкладывательный фонд (РКИФ) продали все акции ритейлера: им принадлежало 20,4 и 4,6%, сумма сделки составила 20,7 миллиардов руб. Главные покупатели бумаг – международные вкладывательные фонды из Англии и США, гласил представитель «Системы». В итоге сделки «Детский мир» стал первой русской общественной компанией с 100% акций в вольном воззвании.
Altus Capital базирована в 2014 г. партнерами UFG Wealth Management Ltd. Оксаной Кучурой и Дмитрием Кленовым. Она практикуется на инвестициях в компании, работающие в разных отраслях. К примеру, в 2019 г. Altus Capital в процессе допэмиссии заполучила 29,9% аптечной сети «36,6», а не так давно уменьшила долю до 17,5%.
Обладатели «Детского мира» продали за ночь 16% компании за 11 миллиардов рублей
Это 1-ое успешное размещение русских бумаг в 2020 году
Ограничение предложения в 29,9% акций быть может соединено с тем, что возможный инвестор желает избежать направления неотклонимой оферты всем акционерам, разъясняет старший аналитик «Атона» Виктор Дима.
Сбор заявок по бумагам «Детского мира» Altus Capital начнет 3 декабря и окончит 18 декабря 2020 г. Предложенную стоимость в 160 руб. за акцию Altus именует рекордно высочайшей: она дает премию в 27,9% по отношению к стоимости акции на момент закрытия торгов на Столичной бирже 27 ноября. Желающие реализовать бумаги с таковой премией буквально найдутся, считает аналитик Sova Capital Артур Галимов. Может быть, их будет даже больше, чем необходимо Altus Capital, согласен старший аналитик Газпромбанка Марат Ибрагимов. Правда, участвовать сумеют не все акционеры: предложение труднодоступно инвесторам из США, которые, по данным Sova Capital, обладают наиболее 23% «Детского мира». С чем соединено такое ограничение, представитель Altus Capital не разъясняет.
По инфы Refinitiv на 31 октября, в числе больших акционеров «Детского мира» были шведский банк Swedbank Robur (принадлежит 3,52% в капитале), также южноамериканские JPMorgan (3,37%) и The Vanguard Group (2,67%). Запросы в эти компании остались без ответа. Совет директоров и менеджмент «Детского мира» не вели никаких подготовительных дискуссий с Altus Capital о вероятной сделке и не знают о ее планах, сказала пресс-служба компании.
816,2 миллиардов руб.
составили реализации детских продуктов в 2019 г., согласно данным Euromonitor International
В конце августа «Детский мир» представил новейшую стратегию развития до 2024 г.: компания будет созодать ставку на развитие собственного маркетплейса и сеть магазинов новейшего малого формата с пт выдачи. Altus Capital верует в потенциал «Детского мира» как фаворита на «быстро развивающемся рынке детских продуктов», отметил Дмитрий Кленов, управляющий партнер Altus Capital. Галимов согласен, что «Детский мир» – пример удачного ритейлера, что почти во всем соединено с тем, что компания успешно соединяет развитие офлайн-инфраструктуры и онлайн-продаж. В особенности интенсивно развиваются его онлайн-продажи: в январе – сентябре они выросли в 2,5 раза до 22,1 миллиардов руб. год к году. А по итогам 2020 г. они могут превысить 32 миллиардов руб., гласит гендиректор «Infoline-аналитики» Миша Бурмистров. Он также припоминает, что в октябре «Детский мир» заявил о запуске собственного маркетплейса и если этот проект окажется удачным, то в перспективе 2–3 лет капитализация компании значительно вырастет. Не считая того, есть перспективы и у развития сети зоомагазинов: группа собирается прирастить их число до 500, также занять 30% рынка онлайн-продаж продуктов для звериных, добавляет Галимов.
Целью Altus Capital быть может как рост капитализации, так и предстоящая продажа пакета стратегическому инвестору, считает Галимов. По воззрению Ибрагимова, уже в течение нескольких месяцев компания может реализовать долю с прибылью большому онлайн-ритейлеру.
При отсутствии обладателя контрольного пакета Altus Capital по итогам сделки станет наикрупнейшим акционером «Детского мира», который будет принимать главные решения, к примеру о инвестициях либо о стратегии развития, гласит Ибрагимов. Правда, какие планы у потенциального акционера, пока неясно, добавляет Галимов. По его словам, если тот решит не поменять уже утвержденную стратегию, то его возникновение на предстоящее развитие ритейлера и его привлекательность для инвесторов значительно не воздействует.
Стоимость акций «Детского мира» на Столичной бирже на 18.45 выросла на 12% до 140,2 руб. Это соединено с высочайшей ценой предложения Altus Capital, гласит Галимов. Но опосля окончания сделки можно ждать понижения поближе к уровню закрытия торгов 27 ноября, когда бумаги стоили 125 руб.
Обсудить
Подписаться на извещения
Екатерина Бурлакова Анонсы СМИ2 Отвлекает реклама? С подпиской
вы не увидите её на веб-сайте
Источник: